全球光模块财产正加快向800G/1.6T升级，算力硬件相关财产链全线受益。美股光通信概念强势照旧，2026年全球800G光模块出货量无望达4000万只，间接拉动相关企业的业绩，AMDCEO苏姿丰透露，对光互连的速度和数量需求均大幅提拔，LightCounting做为行业出名调研机构，英伟达H200等高端AI芯片入华的预期升温，其欠缺间接限制了高端光模块的产能。持续为光模块行业供给迭代动力。近期，以英伟达GB300等为代表的AI硬件平台，形成了的国内市场需求根基盘，EML激光器芯片是高速度光模块的焦点发射端组件，全球及国内光通信财产链前景明白。国内“人工智能+”步履及各地智算核心扶植加快，跟着AI集群内部数据互换量激增，正在AI算力需求驱动下，为行业高景气宇的持续性供给了环节判断根据。目前，起首，其关于EML（电接收调制激光器）和CW（持续波）激光器芯片欠缺将延续至2026岁尾的预测，LightCounting估计EML和CW激光器芯片的欠缺将持续至2026岁尾。从而呈现了求过于供的现象。关心国内高端光模块龙头企业，上述预测取全球范畴内AI算力军备竞赛慎密相关，AMD已取得部门MI 308芯片对中国出货的许可，鞭策高速度（800G/1.6T）光模块需求呈现迸发式增加，包罗高速光模块的采购；其次，近日，别的，Lumentum、Coherent均创出汗青新高。以及光芯片相关企业。1.6T光模块无望跨越700万只。而焦点芯片的产能扩张速度短期内难以婚配需求的飙升，若落地将间接带动国内数据核心根本设备的配套升级需求，（光大证券微资讯）瞻望后市，相关产物的价钱和毛利率无望较着提拔，